Tax shelter voor starters: Fasten seat belts! BEDRIJFSFINANCIERING Wanneer Cyrano de Bergerac, in het gelijknamige toneelstuk van Edmond Rostand, zijn beurs in de menigte gooit, roept Le Bret: “Wat dwaasheid ‘t werpen van die beurs!” Cyrano houdt er andere opvattingen op na: “Maar wat een geste!”, antwoordt hij met zwier. Is het ‘Tax Shelter plan voor start-ups’ vooral een zwierig initiatief van de federale regering of werkelijk een stimulans en een hefboom? Dit proberen we hier toe te lichten. Miguel Van Keirsbilck A ngstaanjagende feiten: op Belgische spaarrekeningen sluimert 260 miljard euro, zonder noemenswaardige opbrengst. Minder dan 5% hiervan gaat naar risicodragende investeringen in kleine ondernemingen. En een risico betekent dat u geld kunt verliezen … of winnen! Achtereenvolgende regeringen hebben herhaaldelijk geprobeerd om deze terughoudendheid te doorbreken. Zij moedigden de particulieren aan om in Belgische ondernemingen te investeren. In 1982-1983 bood de wet Monory-De Clercq een verlaagde voorheffing op dividenden bij nieuwe aandelen. De ‘geste’ van vandaag is veel stoutmoediger: er komt geen belastingverlaging op toekomstige dividenden, maar de personenbelasting daalt nu, onmiddellijk (vanaf het aanslagbiljet van het volgende jaar). En deze verlaging kan tot 30 of zelfs 45% oplopen. “Wat dwaasheid! Maar wat een geste!” Wie zal de door de regering geworpen beurs opvangen? Laten we eerst even het systeem toelichten. Deze maatregelen vloeien voort uit het ‘Start-up plan’ van de regering Michel. Ze werden op 1 juli 2015 van kracht. Verwar ze echter niet met de tax shelter voor films, die onlangs werd uitgebreid tot de uitvoerende kunsten. Deze laatste steunt op een totaal ander stelsel voor fiscale aftrek en heeft betrekking op de vennootschapsbelasting. Het ‘Tax Shelter plan voor start-ups’ voorziet hoofdzakelijk in: 1. Een preferentiële fiscale regeling van het type ‘tax shelter’ voor mensen die in startende ondernemingen investeren. De belasting daalt met 45% bij investeringen in micro-ondernemingen (minder dan 10 werknemers en minder dan € 700.000 omzet). Bij investeringen in KMO’s (tot 50 werknemers en € 7.300.000 omzet) bedraagt de belastingvermindering 30%. 2. Een voordeliger fiscale regeling voor crowdfunding: wie via equity crowdfunding of een starterfonds aandelen koopt in het kapitaal van een vennootschap geniet hetzelfde fiscale voordeel. Deze tweede maatregel kwam moeilijk tot stand en werd slechts op 10 februari 2017 ingevoerd. De eerste maatregel (directe investering) is sinds het tweede semester 2016 van kracht. Hij biedt een geweldige fiscale armslag! Een beperkt risico en veel meer rendement! Neem nu het geval van een belastingplichtige, met uiteenlopende inkomsten: een loon, roerende en onroerende inkomsten, diversen. Hierop betaalt hij 50% personenbelasting, de opcentiemen niet bijgerekend. Om het voorbeeld eenvoudig te houden (en omdat dit ook het maximaal per jaar toegelaten bedrag is) gaan we er vanuit dat deze gelukkige persoon over aanzienlijke liquide middelen beschikt, dat hij € 100.000 in de vorm van aandelen of maatschappelijke aandelen in een start-up investeert (een bedrijfje dat nog geen 4 jaar oud is) en jaarlijks minstens € 45.000 aan belastingen betaalt. Dankzij het tax shelter plan zal deze persoon vanaf het volgende belastingjaar een belastingvermindering genieten. (Het is dus wel degelijk een vermindering, geen aftrek op het belastbaar inkomen!) De daling bedraagt 45.000 euro als de startup een micro-onderneming is, en 30.000 euro in het geval van BECI - Brussel metropool - april 2017 21 © Thinkstock
24 Online Touch Home